今天看到了一个正在募集的（银行理财子公司的）权益类理财计划。

按照产品说明书里的【投资范围】来看，权益类资产要求不低于80%。

【资料图】

因此，这个权益类理财计划，其实就是一个股票型基金。

首先，通常股票基金的管理费是每年1.5%，托管费是每年0.25%。

该银行的股票基金管理费1.5%/年，和一般股票基金差不多，而托管费0.08%/年，比一般股票基金少了0.17%。

更重要的是，如果当天产品净值低于1.00，那第二天开始就不收管理费了！直到净值回到1.00之后再收！

狠啊，以前只听说过部分私募有（临时）净值低于1.00就不收管理费的消息，这也算是银行理财开始倒逼公募开始降管理费了。

前有传闻说公募基金要降交易佣金，后有银行开始卷公募管理费，无论如何，都是对我们持有人的利好。

这里有个小知识：如果今天的净值已经小于1.00了，为什么不从今天起就不扣管理费了？

因为（当日的）单位净值，是已经扣除了（当日的）管理费才计算出来的。

基金单位净值=基金的净资产/基金总份额

基金净资产=基金总资产-基金总负债

这个总负债里，还包括各种费用，比如管理费、托管费、交易费、销售服务费、印花税等等，都是按日计提的…

因此，如果要计算当日的基金净值，则需要计算基金的总负债，而计算总负债的时候，则已经要把管理费、托管费等费用都加进去了。

因此，按照上图的收费规则，假设当天的净值低于1.00，则需要从第二天开始免除管理费。同理，如果净值高于1.00，也是从【高于1.00的第二天】开始收管理费。

今日市场温度35.86摄氏度，处于偏低的温度了。

不知不觉从40度降到35度了，前期涨幅多的行业也有不少回调。

最近怨声载道的人又多起来了，但似乎也还没到哀鸿遍野的时候。

@喜胖不胖

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